美國在2023年戶儲需求保持強勁，儲能籌備項目量不斷增加。

IRA方案將針對光伏和儲能的ITC補貼延長十年，并將補貼力度由 26%上調(diào)至30%，對美國戶儲裝機量的提升起到很大的刺激作用，2023年5月，最新的ITC政策規(guī)定，滿足本土制造要求的項目可由原來30%的補貼增加為40%的補貼，逐漸吸引相關(guān)企業(yè)將生產(chǎn)線置于美國。

美國戶儲市場的另一刺激因素來自于通脹后的高電價。從2022年開始，因能源價格上漲、美國自身通脹等多重因素，電價快速爬升，戶儲主要來自于分布式發(fā)電的需求。

稅收抵免和補貼力度的加強，加大民間資本對美國儲能設(shè)施建設(shè)的投資。

根據(jù)現(xiàn)有設(shè)施建設(shè)分布情況來看，美國戶儲裝機高度集中在經(jīng)濟發(fā)達、政策寬松、物價相對較高的州，例如加州和德州。其中，加州頒布的NEM3.0政策也在加碼當?shù)氐膽魞?jīng)濟性。

儲能設(shè)備成本的下降，也推動美國儲能裝機量快速增長。美國三季度實現(xiàn)儲能新增裝機2.35GW/7,32GWh，相關(guān)機構(gòu)預(yù)計2023年全年新增裝機約為8.3GW/24.7GWh，其中，戶儲裝機將增長約43%。

潮電智庫在此從裝機量、定制化能力等維度，對2023年美國戶儲市場進行總結(jié)。

01裝機需求保持強勁
 

美國近年電網(wǎng)老化，加之居民用電價格攀升，帶來強勁的配儲需求，戶儲成家庭第二用電保障。

隨著更靈活的電價改革和政策補貼，戶儲市場有望進一步釋放。

憑借當?shù)貎δ苷摺L光發(fā)展節(jié)奏和電力市場化情況，加州和德州是目前乃至未來美國電化學儲能的主要市場。

僅加州一地的戶儲建設(shè)就占據(jù)了全美市場的半壁江山。

2023年4月開始執(zhí)行的加州NEM3.0政策，大幅降低了光伏用戶的余電上網(wǎng)電價，還執(zhí)行了新的峰谷機制，使得峰谷電價差進一步拉大，進一步提升了加州戶用光伏配套儲能系統(tǒng)的經(jīng)濟性。加州戶用光伏配儲率在2023年的明顯提升，對美國戶儲市場形成支撐。

加州和德州在2023年的電化學儲能合計裝機功率占比達到69%，并在24年有望達到86%。而德州電化學儲能裝機未來幾年將超越加州成為美國市場的裝機規(guī)模最大的市場。

值得注意的是，夏威夷州盡管地域狹小但戶儲設(shè)施滲透率極高，截止2021年該地區(qū)戶用光伏+儲能系統(tǒng)安裝率達93%，基本完成戶儲系統(tǒng)的全面覆蓋。

02先進入者效益明顯
 

海外戶儲主要有歐洲和美國兩大市場。受益于海外市場的快速發(fā)展，中國儲能企業(yè)出海也持續(xù)加速。縱觀2023全年，儲能行業(yè)在出海行業(yè)中僅次于新能源汽車行業(yè)。

目前海外儲能領(lǐng)域的門檻不斷增高，先進入者效益明顯。中國一線儲能公司深耕美國市場收獲顯著，歐美市場持續(xù)放量。

陽光電源在2023年的儲能業(yè)務(wù)營收和出貨量都保持大幅增長。無論是逆變器還是儲能，陽光電源都是最早一批進入市場的企業(yè)之一。先發(fā)優(yōu)勢，加上其龐大的規(guī)模和品牌效應(yīng)，促進其海外市場碩果累累。 

2023年前三季度，陽光電源(300274.SZ)總營收464.15億，同比增長108.85%；凈利潤72.23億，同比增長250.53%。報告期內(nèi)，陽光電源海外市場占比高達80%以上，其中，美國市場占比超過50%。

陽光電源、阿特斯、科陸電子、比亞迪均以自主品牌出貨。比亞迪有許多小儲一體機出貨；科士達以小儲電池PACK為主。阿特斯依靠集團旗下EPC部門在美國多年的項目資源積累，美國出貨占比高。

03定制化能力逐漸吃香
 

戶儲更偏向于消費向的to C業(yè)務(wù)，其所需的小型儲能電池對內(nèi)核的集成技術(shù)要求并不高。因其應(yīng)用在居民房屋中，房型戶型的不同對于企業(yè)的定制化能力有一定需求。

也正是因為戶儲的to C屬性，特斯拉、寧德時代這類電池企業(yè)中的“巨無霸”并不能憑借自身體量和技術(shù)優(yōu)勢完全占據(jù)市場。一些中小型電池制造商在客戶服務(wù)、品牌價值等方面發(fā)力，從而在戶儲賽道如魚得水。

派能科技是抓住戶儲機遇的突出代表。相比于特斯拉、寧德時代、比亞迪這些儲能電池生產(chǎn)商，派能科技在體量和技術(shù)實力上均不占優(yōu)勢，但靈活的經(jīng)營策略及時進入當時最大的戶儲市場，并通過構(gòu)建自身品牌成功在戶儲賽道脫穎而出。

除了派能科技外，進軍戶儲并取得一定成績的中型電池制造商還有鵬輝能源等。

此外，對于中國企業(yè)來說，參與美國市場的方式較為有限，通常是通過參與美國儲能企業(yè)供應(yīng)鏈的方式來在美國戶儲市場中分一杯羹。科士達憑借進入Solaredge儲能供應(yīng)鏈，對美出口快速上量。

總 結(jié)

隨著2023年三季度財報披露，顯示出上游原材料的價格戰(zhàn)已全面?zhèn)鲗е琳麄€產(chǎn)業(yè)鏈，大部分企業(yè)均盈利放緩。

光伏產(chǎn)業(yè)已歷時兩年洗禮，在2024年，中企出海競爭進一步加劇，預(yù)計會迎來一場“大洗牌”。只有具備成本、技術(shù)和市場結(jié)構(gòu)優(yōu)勢的廠商才有望繼續(xù)保持盈利。

建立強大的品牌和市場認可度對于吸引客戶有顯著作用。品牌聲譽和渠道、用戶定制化能力、售后服務(wù)和支持才是戶儲企業(yè)的核心競爭力。