首先是手機鏡頭市場行情持續向好。

根據公開數據，舜宇光學1月手機鏡頭出貨量為1.06億顆，同比增長2.6%。

大立光雖然沒有披露具體出貨數據，但從同比增長11%的月營收可以判斷，主營產品手機鏡頭的銷量增幅較大。同樣，另一手機鏡頭廠商玉晶光1月營收同比增長5%，出貨情況也較為理想。

潮電智庫從手機產業鏈處了解，辰瑞光學、歐菲光等一線手機鏡頭廠的出貨也較為穩定。

不過手機攝像頭模組領域有些開局不利。

以行業帶頭大哥舜宇光學來說，1月手機攝像頭模組出貨量為3676.5萬顆，同比減少40.9%。

面對如此大的出貨量降幅，舜宇光學解釋稱，主要是因為2024年1月和12月份因配合客戶的提貨需求而使得出貨量基數較高，以及春節假期的影響所致。

另一手機攝像頭模組大廠丘鈦科技1月手機攝像頭模組銷量3469.9萬顆，同比減少10.8%。不過值得注意的是，在產品結構戰略持續調整下，其3200萬像素及以上攝像頭模組銷量1892.9萬顆，環同比雙增，在手機攝像頭品類的占比達到54.6%。 

潮電智庫從手機產業鏈處進一步獲悉，辰瑞光學及其他數家廠商1月手機攝像頭模組銷量同比實現了小幅增長。

由此推斷，1月手機光學影像硬件出貨，鏡頭增長及模組下滑并非共性問題。

某一線手機攝像頭模組廠商透露，“從運營和管理成本考量，今年很多品牌客戶將一些訂單的采購項目交給了ODM。光學鏡頭供應資源比較集中，可選擇空間并不大，但模組供應比較分散，因此會出現頭部企業出貨量下滑的現象。”

另外的原因在于，各家光學廠商下游品牌客戶的項目周期不同，導致出貨情況會有一定的波動。

整體來看，以往舜宇光學一家獨大的行業格局已被打破，訂單分流背后，說明市場競爭更為激烈，而且頭部陣營的比拼重心，由以往單一的市占率爭奪，轉向了價值量更大的中高端產品領域。