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信利另類重組,拆分汕尾信利借殼重慶游輪內地上市

2015年7月28日,信利國際(00732.HK)宣布子公司信利工業(汕尾)與世紀游輪(002558. SZ)重慶新世紀游輪控股股東訂立框架協議,擬以發行重慶新世紀游輪公司新股份方式收購其大部分股份,并向重慶新世紀游輪公司出售信利工業直接非全資附屬公司信利汕尾。并購重組通過后,信利汕尾實現內地借殼上市,仍是集團下的附屬子公司。

2015年7月28日,信利國際(00732.HK)宣布子公司信利工業(汕尾)與世紀游輪(002558.SZ)重慶新世紀游輪控股股東訂立框架協議,擬以發行重慶新世紀游輪公司新股份方式收購其大部分股份,并向重慶新世紀游輪公司出售信利工業直接非全資附屬公司信利汕尾。并購重組通過后,信利汕尾實現內地借殼上市,仍是集團下的附屬子公司。

信利集團于1978年成立于香港,1986年在廣東汕尾市設廠,1991年在香港主板上市。信利汕尾員工總數約3萬人,主要生產液晶顯示器模組、觸摸屏、攝像頭、指紋識別等消費電子產品配件和“TRULY”品牌電子產品。

其中攝像頭模組主要生產光學防抖、閉環式對焦、超高像素和車載類高端產品,COB自動化產線共計30條,月總產能將超過1700萬顆,是大陸第一家量產快速對焦、激光對焦攝像模組的廠商。

觸摸屏產品GFF產能800萬片,OGS產能300萬片,共計1100萬片,主要為超薄、超窄邊框、彩色化蓋板等手機電容屏產品。

信利汕尾2003年還從日本引進了一條200MM的OLED生產線,蒸鍍設備和生產工藝技術由韓國廠商提供,生產低端OLED產品。為實現彎道超車,信利汕尾2014年投資了約170億元,在惠州分二期建設一條4.5代和一條5.5代線AMOLED生產線。

信利國際6月份之未經審核綜合營業凈額約18.34億元,同比下降6.19%;上半年之未經審核累計綜合營業凈額約95.2億元,基本與去年持平。

世紀游輪是一家在長江航道上經營游輪和旅游公司的企業,但在長江航道游輪事故之后,整個游輪行業的業績普通出現問題,并且未來市場預期也不明朗,很多同類公司都在尋求轉型或轉行。

觸控顯示行業在國際市場上屬于成熟的傳統產業,估值有限,目前信利國際的港股價格長期維持在2到3元左右,融資能力遠低于把觸控顯示歸類為高科技新型產業的大陸創業板和A股市場,因此從2013年起,信利國際一直在尋求分拆信利汕尾,實現大陸上市。但由于歷史原因,信利汕尾部分業務很難擺脫華強北市場,此次借殼世紀游輪(002558.SZ)則繞過了很多上市期間的審查環節。

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